Pada tahun 1930, Las Vegas memiliki populasi 5.165. Setahun kemudian, pembangunan Bendungan Hoover dimulai, dan kerumunan orang mulai mengalir lagi ke Las Vegas. Mereka sebagian besar adalah pekerja yang mengelola pembangunan bendungan, dan bahkan itu sudah cukup bagi kota untuk mulai tumbuh kembali. Setelah bertahun-tahun mengalami depresi, ekonomi di lembah mulai bangkit.
Menyadari bahwa perjudian bisa sangat bermanfaat bagi ekonomi lokal, pejabat pemerintah melegalkannya di Nevada pada tahun 1931. Karena elemen kriminal telah menghuni Las Vegas selama bertahun-tahun, perjudian ada di mana-mana. Meskipun Las Vegas hanyalah sebuah kota kecil pada saat itu, saat ini Las Vegas adalah kota paling signifikan yang didedikasikan untuk perjudian.
Saat ini, kota itu dijalankan oleh pengusaha berpengaruh, perwakilan Mormon, dan bos mafia. Fondasi Las Vegas modern mulai terbentuk. Kasino dan teater pertama didirikan. Pada saat pembangunan bendungan, pemerintah Amerika Serikat melakukan pemeriksaan di mana beberapa pekerja berpangkat tinggi berada di bawah pengaruh alkohol (selain itu, pada saat itu ada larangan di Amerika Serikat). Akibatnya, semua pekerja dipindahkan ke Boulder City yang baru didirikan.
Pengusaha lokal menemukan bahwa perjudian dapat memberi mereka kehidupan yang layak, sehingga lebih banyak kasino mulai dibuka di Las Vegas. Yang pertama adalah Klub Utara, diikuti oleh Klub Las Vegas dan Hotel Apache. Tetapi semua perusahaan ini memiliki satu kesamaan. Mereka berlokasi di Fremont Street. Itu juga menjadi jalan beton pertama dengan lampu lalu lintas di seluruh Las Vegas.
Pada tahun 1935, Bendungan Hoover selesai dibangun, yang sangat penting bagi perkembangan Las Vegas. Dua tahun kemudian, Southern Nevada Power dibentuk di sini, yang pertama memasok listrik ke Las Vegas.
Penduduk setempat, berkat ratusan iklan yang bersinar dan berkedip serta berbagai spanduk, menyebut Fremont Street Glitter Gulch. Bendungan Hoover dan waduknya, Danau Mead, menjadi tempat wisata.
Pada tahun 1940, arteri jalan penting lainnya dari Route 95 diselesaikan. Stasiun radio pertama KENO juga mulai menyiarkannya. Populasi tumbuh menjadi 8422 dalam sepuluh tahun. Namun, kota ini mengalami ledakan yang signifikan berkat Perang Dunia II. Lokasinya yang nyaman di tengah padang pasir, dengan persediaan air minum dan listriknya, menjadikannya tempat yang sempurna untuk industri dan pangkalan militer.
Tidak jauh adalah Pangkalan Angkatan Udara Nellis, yang mempekerjakan ribuan penduduk setempat. Seperti industri berat yang berlokasi di Henderson, sebelah selatan Las Vegas.
